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郴电国际2018年年度董事会经营评述

来源:福建莆田网 作者:本站 发布时间:2020-03-21
郴电国际(600969)2018年年度董事会经营评述内容如下: 一、经营情况讨论与分析 2018年,公司全体董事认真贯彻落实党的十九大精神和习近平新时代中国特色社会主义思想,切实履行

郴电国际(600969)2018年年度董事会经营评述内容如下:

一、经营情况讨论与分析

2018年,公司全体董事认真贯彻落实党的十九大精神和习近平新时代中国特色社会主义思想,切实履行《公司法》和《公司章程》赋予的职责,忠实履行股东会决议,密切关注宏观经济走势,努力把握战略发展机遇,始终坚持"稳中求进"工作总基调和高质量发展要求,突出政治建设,狠抓生产经营管理和改革创新,狠抓重点项目建设和对外投资管理,狠抓一系列打基础利长远的工作,团结奋进,攻坚克难,解决了一些长期想解决而没有解决的难题,办成了一些过去想办而没有办成的实事,顺利实现了2018年初确定的主要工作目标。

1、经营业绩实现稳步提升。2018年,面对异常严峻复杂的国内外环境,公司克服了一般工商业电价3次下调、小水电上网电量大幅下降、固定资产折旧大幅增加、四川水电项目严重亏损等不利因素影响,以"两降两强两增(降成本、降线损,强管理、强作风,增活力、增效益)"为抓手,以改革创新为动力,以项目建设为重点,强力推进精益化管理,生产经营形势总体呈现稳中向好、稳步加速态势,主要经营指标任务基本实现。全年实现主营业务收入27.44亿元,较上年增加2.22亿元,增长8.79%,完成计划的101.89%;完成售电量37.27亿kWh,较上年增长9.55%;综合线损7.60%,较上年下降0.87个百分点;实现净利润3844.28万元,较上年增长27.31%,完成计划的72.53%;上缴税金19897.19万元,较上年下降3.25%。截至2018年末,公司总资产129.16亿元,较上年末增加0.10亿元,增长0.08%;

2、项目建设取得重大突破。一是东江引水一期工程成功通水。东江引水一期工程经过4年多的努力,于2018年11月28日成功通水,实现了中心城区市民喝上优质东江水的夙愿。二是东江引水二期工程进展顺利。东江引水二期工程于2018年2月12日正式开工建设,力争2020年底实现二期工程全线通水。三是农网升级改造工程有序推进。2018年共开工建设农网项目99个,完成投资12.24亿元,其中,224个贫困村农网改造任务圆满完成。四是中省企业"三供一业"水电改造基本完成。公司共对26家中省单位供电供水工作进行改造,完成投资1.52亿元。

3、改革创新迈出坚实步伐。一是强力推进工资改革。按照"高管降薪、中层稳薪、员工加薪"的思路推进工资改革,制定了《郴电国际职工工资调整方案》,分三年实施到位。目前,2018年度工资改革已测算套改到人,全面启动新的工资制度。二是强力推进机构改革。以机构设置改革为突破口,通过新增、整合及撤销等方式,强力推进机构改革。在总部层面,新成立了人力资源部(党委组织部)、法务部、物资管理部、安监部、公共关系部(党委宣传部)等职能部门;在分公司层面,参照总部机构设置,并结合实际统一规范了相关职能科室的设置,同时,基层供电所由58个整合为45个。三是强力推进管理改革。以周例会、月调度会、季度经营形势分析会、年度总结会和务虚会为抓手,积极推行精益化管理,全面掌握公司的运行情况,及时发现和解决问题,统筹调度和谋划各项工作,确保了公司年度目标任务顺利实现。四是强力推进制度改革。围绕"防风险、强管理、提效率、增效益"的目的,着力在人事、财务、后勤、生产、营销、工程、招投标等领域进行全方位的制度完善与修复,确保公司各项工作有章可循、有规可依。五是强力推进考核改革。编制了公司月度、季度和年度绩效管理考核办法,建立一套"以业绩为导向、以实效论英雄"的考核体系。六是强力推进公车改革。按照国有企业公车改革的要求,完成了公司高管公务用车制度改革。

4、内部管理进一步规范。一是强化项目管理。按照规范、精简、高效的原则,对项目报批、款项支付等流程进行再造,由个人逐项审批改为分工负责、集中审批,着力转变程序繁琐、效率低下的现象;加强了项目资金和招投标等方面的管理,组织制定并完善了近20个规章制度。二是强化资金管理。推行全面预算管理,严格控制事前、事中资金支出,保证资金的有序流动;推行全面集中管理,实现了内部资金的集中管理、统一调度和有效监控,实现价值最大化;推行全面理财管理,全年理财收益达到1100余万元,有效降低了资金的使用成本。三是强化人员管理。大力实施"林邑聚才计划",全年共引进各类人才65人,另有55人报名竞聘,待全面考核合格后正式录用,为公司发展储备人才。

5、对外投资项目运行稳健。2018年,我们进一步理顺了管理机制、畅通了投资关系、处置了部分不良资产、化解了隐性或潜在的投资风险,取得了较好的投资收益。加强了四川水电项目管理,派驻高级管理人员参与经营管理,运行状况有所好转,其中沙湾电站、安谷电站合计减亏8124万元。加大了与河北青龙县委县政府就秦皇岛投资项目的协调力度,全年实现1800万元供电供气的服务费收入。在市委市政府主要领导的协调下,较好地完成了自来水公司农行不良贷款的处置工作,减少利息支出2100万元。在驻郴全国人大代表的高度重视和大立支持下,打赢了江西空分案经济官司,避免了1000多万元的经济损失。常州、唐山、新余工业气体项目和水电投资项目以"稳健"为原则,均超额完成了年度目标任务,成为公司主要利润增长点和推动公司健康快速发展的重要引擎。

6、企业发展后劲显著增强。一是一是实施了现金和股利分红方案。股东大会通过40%的利润分红和资本公积10送4分配方案,使公司总股本增加到3.7亿股,增强了公司股票的流动性和投资者的信心。二是推进了大股东增持工作。积极争取市委市政府的支持和大股东的配合,在2018年实施了大股东增持行动,对于提升市场形象和提振市场信心起到了良好的作用。三是加强了与银行机构的密切合作。公司作为郴州市唯一一家由湖南省14家银行联合授信企业,获得了105亿元的联合授信额度,各公司项目投资发展赢得了强有力的金融支持。四是培育公司新的利润增长点。公司紧扣供电供水主业,延伸上下游产业链,先后注册成立了湖南郴电配售电有限责任公司、湖南郴电工程设计有限责任公司、湖南郴电新能源科技有限公司、湖南郴电恒泰电力工程有限责任公司等4个新公司,致力于开辟配售电、新能源、水电工程设计和电力工程施工等新领域。

五是推进了与央企的战略合作。与中国能源工程集团、等央企签订了战略合作协议,在综合能源服务和银企合作拓展了新领域;同时,努力在污水处理产业做大做强和深度开发东江湖优质水资源等方面取得突破。

7、安全生产防线筑牢筑实。一是健全安全生产管理体系。组建安全监管部,充实安监人员,进一步明确安全生产监督管理职责。二是完善安全生产工作机制。将安全生产工作纳入公司年度绩效考核体系,形成安全生产工作常态化调度机制。三是构建安全生产责任体系。层层签订《安全生产责任状》,将安全生产责任层层传导落实。四是维护安全生产法制秩序。积极开展"打非治违百日行动",重点检查各分公司安全生产标准化建设情况、施工企业和建设单位安全生产主体责任落实情况,不断强化安全生产法制意识,维护安全生产法制秩序。五是强化隐患排查整改。

按照"责任、措施、资金、期限和预案"五落实原则加强隐患整改和考核奖罚,建立健全《郴电国际安全生产隐患排查治理实施细则》等规章制度。全年,通过组织开展春季和秋季安全大检查活动,排查出一般事故隐患1365项,完成整改1298项,整改率为95.09%,全年未发生安全生产责任事故,确保了郴州地方电网安全稳定运行和城市安全供水。

8、企业社会形象显著改善。一是简化业扩流程。构建了以客户为中心的现代服务体系,将客户业扩办理流程由5个缩减至3个,业务办理平均时限压缩一半以上,客户办电更省时、更高效。

二是严格信息公开。按照《供电企业信息公开实施办法》有关要求,通过营业大厅、96595服务热线及微信公众号等渠道公开用电报装服务流程、时间要求、收费标准及有关政策信息,同时在各营业网点公开"12398"国家能监办投诉举报热线,强化用户知情权,接受广大用户的监督。三是规范业扩报装。认真落实业扩工程"三不指定"规定,坚决杜绝发生侵害用户自主选择具备资质的设计、施工、供货单位的权利,24小时受理市民及客户投诉和举报,受理供电供水故障报修,并严格按照时限到达抢修现场。四是完善规章制度。制定完善了《业扩报装管理办法》、《优质服务考核细则》及《业扩报装承诺函》等规范文件,确保电力服务工作有章可循。

9、幸运时时彩平台活动蓬勃开展。围绕"强制度、聚人心、树形象",大力夯实幸运时时彩平台建设基础,致力于打造昂扬向上的优秀幸运时时彩平台。一是开展建言献策活动。以促进公司"管理提升、效益提高、发展提速"为目的,大力开展"我为公司发展建言献策"活动,坚持倾听民意,集中民智,问计于民,问策于民,集思广益,广开言路,全面推进公司各项工作顺利开展,再上新台阶。活动共收集近300名员工、近2000条意见建议。二是开展职工文化活动。自编自导自演公司春节联欢晚会,举办岗位练兵和技能比武大赛,组织各种寓教于乐的职工娱乐活动,极大地丰富了职工业余文化生活,增强了职工的归属感和集体荣誉感。三是开展优秀党员和首届"十佳标兵"评选表彰活动。组织开展了郴电国际首届"十佳业务标兵"、"十佳服务标兵"、"十佳家风标兵"评选表彰活动,大力宣传公司在业务技能、服务水平、家风学风中的先进典型,大力营造"学标兵、赶先进、促发展、树正气、立榜样"的良好氛围,树立新风正气。

在总结成绩、肯定过去的同时,我们要清醒地看到,公司发展过程中还存在一些不容忽视的矛盾和问题。一是经营压力增大。受一般工商业电价再次下调10%、四川水电项目和固定资产折旧大幅增加的影响,公司经营压力增大。二是管理制度没有得到很好的执行,部分制度还不够健全和完善。三是机构改革和人员配备尚未落实到位,与公司发展的需求还不相适应。四是管理效率还偏低,需要进一步弥补和堵塞管理漏洞。五是服务质量和企业形象有待进一步提升。

二、报告期内主要经营情况

1、报告期内,公司电力销售实现营业收入210,687.89万元,同比增加11,769.07万元,增长5.92%,增长的主要原因系售电量增加3.25亿Kwh。营业成本比上年增加9708.24万元,增长5.30%、毛利率比上年增加0.54个百分点,主要原因是:一是本期降水量偏少,导致小水电发电量减少,故本期减少了对小水电的购电,同时增加了对省网的电量购入,省网的购电单价高于小水电的购电单价,购电成本增加6,672.97万元;二是随着电网改造的投入,资产的折旧费逐年增加,本报告期折旧费同比增加2,916.43万元,增长11.55%。

幸运时时彩平台 2、报告期内,公司工业气体销售实现主营业收入36,703.43万元,同比增加8,017.55万元,增长27.95%,主要原因是:包头工业气体项目改变结算方式,由不含电收入改为含电收入。营业成本同比增长48.71%、毛利率同比下降8.56个百分点,主要原因是包头工业气体项目改变结算方式,增加购电成本7,283.77万元,毛利率同比下降是由于上调了员工工资。

3、报告期内,公司自来水销售及其他实现主营业收入15,037.22万元,增加611.24万元,增长4.24%,主要原因系售水量略有增加;营业成本比上年增加20.48%、毛利率比上年下降7.94个百分点,主要原因系东江引水一期工程完工转固增加了一个月的折旧,折旧费增加281.86万元。

三、公司关于公司未来发展的讨论与分析

(一)行业格局和趋势

1、供电业务

(1)行业发展趋势

2019年是新中国成立70周年,是决胜全面建成小康社会的关键之年,是习近平总书记提出能源安全新战略五周年。中电联《2018-2019年度全国电力供需形势分析预测报告》指出,当前经济运行稳中有变、变中有忧,外部环境复杂严峻,经济面临下行压力,用电量增长不确定性增大。综合考虑国际国内形势、产业运行和地方发展等,以及2018年高基数影响,预计2019年全社会用电量增速将平稳回落,在平水年、没有大范围极端气温影响的情况下,预计全年全社会用电量增长5.5%左右,公司主营业务的供电供水量将进一步提升。

国家继续推进深化电力体制改革工作,增量配电改革方向进一步明确。2018年10月,国家发展改革委和国家能源局在《关于增量配电业务改革第一批试点项目进展情况的通报》(发改经体〔2018〕1460号)中明确提出,"不建议电网企业或当地政府投资平台控股。电网企业须向增量配电网提供系统公平接入服务,禁止对未参股项目封锁接入电网所必备的相关信息或变相阻挠系统接入",这为社会资本参与投资建设增量配电网提供了更好的保障。四川省地方政策直接规定不允许电网企业控股增量配电网。今后电网公司将更多地以参股方式开展增量配电改革。2019年1月国家发展改革委和国家能源局关于《进一步推进增量配电业务改革的通知》(发改经体〔2019〕27号),在进一步规范项目业主确定、进一步明确了增量和存量的范围、进一步做好增量配电网规划工作和进一步规范增量配电网的投资建设和运营方面,对增量配电业务进行了规定,完善了增量配电政策体系。增量配电业务改革范围不断扩大,从2016年国家发改委、能源局确定的第一批106个试点项目到2017年第二批确定的89个,再到2018年确定的125个,目前共有试点项目320个,基本实现地级以上城市全覆盖。第四批增量配电业务改革试点正在申报之中,条件较好地区在努力向县一级试点项目覆盖。与此同时,售电侧改革和电力市场建设也取得进一步发展。

售电公司经过一轮洗礼逐步呈现两极分化现象。截止2018年底,全国在交易机构注册的售电公司约3600家,其中近半数已注册售电公司未参加直接交易。一些电网资产型、电厂窗口型和用户窗口型售电公司相继获得了成长空间,而民营售电公司绝大部分发展前景暗淡,或处于观望状态或选择退出市场交易。市场化交易电量规模逐步扩大,据国家发展改革委相关数据,2017年,全国市场化交易电量累计1.63万亿千瓦时,占全社会用电量比重达26%左右;2018年,我国电力市场化交易电量约2.1万亿千瓦时,同比增长28%,占售电量比重近40%。

随着电力体制改革的深入推进,出台的政策越来越清晰明细,同时社会资本进入增量配电业务试点的途径和方式在改革中逐步明确,竞争也将更激烈和复杂,也给公司带来了新的发展机遇。

为顺应国家电力体制改革,2016年3月,公司在贵州水城经开区投资设立了贵州郴电配售电有限公司,布局配售电行业。2017年在贵州电力交易中心注册成为电力交易市场主体,与此同时贵州郴电协助积极申报贵州水城经开区增量配电业务试点,并于2017年成为全国第二批增量配电业务改革试点项目之一,目前已编制好增量配网发展规划和实施方案,正处于确定项目业主阶段。

2018年5月,公司在长沙投资设立了省级配售电公司——湖南郴电配售电有限责任公司,重点积极参与省内市场化电力交易,遵从国家消纳可再生资源战略发展方向,开展跨省跨区购电业务。

(2)公司在供电业务所具备的优势

①资金优势。公司是湖南省新一轮农网改造升级工程建设的两个承贷主体之一,可争取到国家农网投资资金,用于电网建设及改造,提升电网供电能力;银行融资、上市公司融资渠道畅通,能为为公司发展主业及实施外延发展增量配电业务提供资金支持。

②拥有电力特许经营权。公司供电主业拥有特许经营权,有相对稳定的供电市场,供电市场包括郴州市四县(宜章县、临武县、汝城县、永兴县)及郴州市城区70%的供电区域。

③电力行业管理优势。公司由历史悠久的地方电力企业改制而成,拥有较强市场化竞争意识,积累了丰富的发、供电经营和管理经验,拥有一批经验丰富、年富力强的公司管理者和技术人才,能保证配售电业务拓展的顺利实施。

④信息化管理优势。公司近年加大投入信息化力度,建设了国内领先的营销管理信息系统及信息采集系统,对配电网及用户实施精准管理,降低线损,提升效益。在此基础上,实施精细化考核,深度挖掘降损增效空间。

⑤成本优势。水电的上网电价相比火电低,公司具有购电成本低的优势。目前公司电源结构中,约45%左右的供电量来自于当地水电,购电成本相对较低。

(3)公司面临的主要困难

①工商业电价再次下调。为贯彻落实中央经济工作会议关于降低企业用能成本和《政府工作报告》关于降低一般工商业电价的要求,工商业电价在2019年度将再次下调,供电主业的盈利空间将被压缩,对公司的盈利能力影响较大。

②购电成本上升。随着郴州市经济的发展,公司供电区域内负荷需求逐渐增大,而小水电上网的电量难以满足市场需求,因而从国网购买的电量逐年增加,导致购电成本逐年上升。

③电力市场受到冲击。随着电力体制改革的深入,公司存量供电市场面临着其他售电公司的参与竞争风险,区内的增量配售电业务也面临与拥有配电网运营权的配售电公司之间的市场竞争。

④增量配电市场竞争激烈。随着新一轮电力体制改革的深入,各路资本纷纷进入增量配电市场,市场主体多元化,增量配电市场竞争激烈,给公司外延拓展配电市场带来了新的挑战。

⑤电网设施设备投资折旧等刚性固定成本较高。近几年来,公司农网改造投入巨大,随着工程的投运,折旧及运维等等固定成本呈上升趋势,对公司供电业务能力影响较大。

2、供水业务

(1)行业发展趋势

幸运时时彩平台 自来水供应行业属于水务行业,是资本高度密集的行业,具有典型的自然垄断性质。自来水是城市居民生活以及工商企业生产经营不可缺的物质,是城市建设和发展的基础,近年来我国规模以上自来水生产和供应行业销售收入同比增速明显,自来水供应总量增长势头良好。长期来看,随着节水效率的不断提高,工业用水的增速将放缓,居民用水将伴随着中国城市化进程加快呈现出逐年稳定增长趋势。由于供水行业需求弹性相对较小,而且产品价格受政府统一控制,在未来若干年内,随着中国用水量逐年上升,供水行业也将在相当长的时期内保持相对稳定的发展态势。

随着自来水行业发展空间的拓宽、政策法规的完善、合理定价机制的形成以及市场化进程的推进,为公司立足水务行业并做大做强的发展规划带来了机遇。公司将充分利用多年累积的自来水生产、运营、管理优势和区域优势,依托优质东江水资源,积极实施区域化拓展,努力拓展瓶装水开发、小区二次供水等投资机会,提高供水规模,延伸相关产业链,做大做强自来水业务板块。

随着郴州市经济的发展,城市规模扩大、城市人口增加,对自来水的需求也在加大。根据《郴州市城市总体规划(2009-2030)》,到2030年,郴州城镇人口达到100万人,城镇化水平达80%以上。目前公司具备32万吨/日的供水能力。公司日供水能力达40万吨的"东江引水一期工程"已于2018年11月28日正式竣工通水,二期工程也已开工建设,力争2020年底实现二期工程全线通水。同时,受正在推行的"三供一业"改革及郴州市周边乡镇的城市化建设的影响,未来几年,公司供水量有持续提升的空间。

(2)公司在供水业务所具备的优势

①区域垄断经营优势。公司供水市场为郴州市城区及周边城镇群,是郴州市城区唯一的供水公司,为区域性垄断经营。

②水源优势。目前公司自来水水源主要来自东江湖,东江湖水量充沛,水质优良,达到国家一级饮用水标准,是国内稀有的优质饮用水资源。

③技术、装备优势。公司水厂采用国内现行常规生产技术,设施设备维护保养到位,能够满足达标生产的要求。

④法律保障优势郴州市政府授予公司全资子公司郴州市自来水有限责任公司特许经营权,明确其为郴州市城区及周边乡镇群的唯一供水主体,保证了公司供水业务的稳定和可持续发展。

⑤资金优势。公司供电、供水主业业绩和现金流较为稳定,融资能力强,有利于公司各项业务的持续稳健发展。此外,国家对供水管网改造具有一定的资金补助,能助力供水业务的发展。

(3)供水业务所面临的主要困难

随着郴州市经济的发展,城市规模扩大、城市人口增加,市民对自来水的需求日益增加。郴州市城区处丘陵山区,城区海拔落差较大,城市高层建筑不断增加,局部区域管网布局不合理,区域水量调节难度大,尤其在夏季用水高峰期时,局部高地势、高楼层小区存在供水能力不足问题,给公司优质服务带来新的挑战。同时,生产用设备、人工成本等成本要素价格的上涨,管网维修费用增加,东江引水工程和管网投资折旧等供水刚性成本较高等因素将在一定程度上影响公司供水业务盈利能力。

3、污水处理业务

(1)行业发展趋势

十九大报告提出,要推动绿色发展,加快建立绿色生产和消费的法律制度和政策导向,建立健全绿色低碳循环发展的经济体系;壮大节能环保产业、清洁能源产业。目前,我国污水处理行业处于快速成长期,主要表现在污水处理能力迅速扩张、污水处理率稳步提高、污水处理量快速增长。新《环保法》明确了政府、企业和公众各方在环保方面的责任和义务,加大了对违法排污的惩罚力度,规定了一系列强制性惩罚措施。《水污染防治行动计划》提出,到2020年,完成相应需要投入资金约4-5万亿元。国家发改委《"十三五"全国城镇污水处理及再生利用设施建设规划》,提出到2020年,所有设市城市、县城及部分建制镇具备污水集中处理能力,实现城镇污水处理设施全覆盖。财政部印发《关于在公共服务领域深入推进政府和社会资本合作工作的通知》,提出"在垃圾处理、污水处理等公共服务领域,各地新建项目要强制应用PPP模式"。

上述政策的出台受到全国各级地方政府的高度重视,为水务行业的发展提供了机遇,为社会资本参与相关项目提供了有利条件。同时,国内实力较强的水务企业均积极参与项目角逐,市场竞争日趋激烈。随着相关法规政策出台,污水排放标准逐渐提高,环保督查力度的进一步加强,环保处罚力度继续加大,污水处理企业面临的生产经营成本和企业经营风险增加。

鉴于污水处理行业市场前景广阔,公司在做好现有污水处理业务的同时,将把握契机,积极整合郴州县市区污水处理项目,择机实施资产证券化;寻找合适的投资机会,积极拓展异地污水处理项目,为公司创造新的利润增长点。

(2)公司在污水处理业务所具备的主要优势

①资金优势。供电、供水两大主业稳定的业绩和通畅的融资渠道能够为公司投资污水处理项目提供稳定的现金流。

②技术及管理经验优势。公司长期从事供水、污水处理业务,在水务领域积累了丰富的经验,有强大的技术和管理队伍。专业从事供水、污水处理及城市管网建设运营的规模优势使公司能降低建设成本和生产成本。公司积极引进培养给排水、环境工程等专业人才,为公司发展储备力量。

③特许经营权优势。

(3)污水处理业务所面临的主要困难

一是国家鼓励和支持政策的出台,使更多的投资者进入水处理领域,加剧了行业竞争格局;二是新《环保法》和《水污染防治行动计划》相继出台,污水处理企业达标排放标准进一步提高,相应的环保处罚力度空前严厉,污水处理企业面临大规模提标改造压力,生产经营成本和企业经营风险增加;三是污水处理业务对国家产业政策和环保投资规模依赖性较强。国家产业政策、财税政策、货币政策等宏观经济政策的改革和调整都将对整个市场供求和企业经营活动产生较大影响。

4、工业气体

(1)行业发展趋势 随着我国国民经济的快速发展,气体产品应用范围不断扩大,用量不断增加,新产品不断推出,纯度不断提高,市场需求不断扩大,产值增长速度远远超过同期国民经济总值的增长速度,达到年12%的增长率。国内气体行业投资机遇引发国内外的竞争对手参与竞争,工业气体行业的竞争日益加剧,行业的利润率下滑,且行业向生产设备大型化、集中供应专业化、气体产品优质且多元化方向发展,行业管理更趋规范化、标准化,品牌化。

工业气体市场的发展与其下游行业如钢铁及行业的快速发展息息相关。近年来,钢铁行业产能过剩及成本压力,钢铁行业面临严峻的考验,给公司工业气体项目的持续盈利能力带来了诸多不确定因素,同时也使得公司对一些项目的决策比较谨慎。

(2)公司在工业气体业务所具备的主要优势

①资金优势。供电供水两大主业稳定的业绩和通畅的融资渠道能够为公司投资资本密集型工业气体项目提供稳定的现金流。

②技术及管理经验优势。公司介入工业气体业务已经十多年,在长期的生产实践中培养了一批高素质的管理团队,积累了丰富的项目管理经验,与相关的设备制造及设计院形成了战略合作伙伴。

幸运时时彩平台 ③成本优势。工业气体80%左右的成本为电力,制气的耗电情况对公司的盈利有很大影响,公司具备一定的技术优势,耗电远小于行业平均水平,使得公司在项目盈利上较其他企业具备一定的竞争优势。

(3)工业气体业务所面临的主要困难

①行业竞争压力:近年来,我国气体行业投资机遇引发国内外的竞争对手参与竞争,工业气体行业的竞争日益加剧,行业的利润率下滑,行业管理更趋规范化、标准化,品牌化。给公司的业务发展带来了新的挑战。

②依赖唯一客户:公司目前的工业气体业务主要是利用空分设备从空气中分离出氧气、氮气、氩气等供钢厂生产使用,钢厂是其唯一客户,受钢铁行业景气度影响大。近年来,国家加大对钢铁行业的产业调控,去产能、去污染的要求更严;钢铁企业面临优胜劣汰、适者生存的压力。工业气体行业紧密依附于钢铁行业,同样面临相关压力。

③安全运行风险:因设备老化、运行可靠性变低,运维成本呈上升趋势,安全风险也在增大。

5、水电开发

(1)行业发展趋势 水电作为可再生的绿色清洁能源,长期以来得到国家政策的重点扶持,为了促进可再生能源的开发利用,改善能源结构,实现经济社会的可持续发展,国家出台了一系列鼓励清洁能源发展的支持政策。《国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》提出,坚持绿色发展,推进能源革命,加快能源技术创新,建设清洁低碳、安全高效的现代能源体系。《能源发展"十三五"规划》、《可再生能源发展"十三五"规划》,预计2020年常规水电装机将达到3.4亿千瓦;要求统筹规划、合理布局西部和东中部水电开发,在西部地区积极推进大型水电基地开发,在东中部地区优化开发剩余水能资源,优先挖潜改造现有水电工程,充分发挥水电调节作用。

近年来,公司抢抓国家新能源政策机遇,发挥在水电领域的建设和运营优势,不断加大水电清洁能源的投资力度,公司自2009年开始在云南、贵州及四川等水电资源丰富的西南地区拓展小水电项目,目前在云南临沧投资建设的忙糯河水电站和仟信河水电站已投产,运行良好;公司收购的四川安谷和沙湾水电站枯水期发电量同比增长,同时提前策划电力营销交易品种,提升了电力销售均价和电力销售收入,2018年度经营情况有所改善。2018年9月,国家能源局发布了关于输变电重点工程规划建设工作的最新文件明确了雅中直流的建设,预计2020年建成,建成后将极大缓解四川省弃水窝电问题。

近年,西南地区弃水窝电问题严重,水电企业经营困难引起国家层面的高度关注,密集出台的《能源发展"十三五"规划》、《可再生能源发展"十三五"规划》、《解决弃水弃风弃光问题实施方案》及《关于促进西南地区水电消纳的通知》等政策,将有利于发挥现有水电调节能力和水电外送通道、周边联网通道输电潜力,优化调度运行,促进季节性水电合理消纳;加强四川、云南等弃水问题突出地区水电外送通道建设,扩大水电消纳范围。

(2)公司在水力发电业务所具备的优势

①运营管理优势。公司是联合国国际小水电中心郴州基地的承办单位,拥有一批经验丰富、年富力强的管理者和技术人才,有丰富的水电开发及运行管理经验,可保证水电业务拓展的顺利推进。公司取得了国家商务部颁发的"对外工程总承包资质",有利于公司把握国家"一带一路"政策,在境外开拓输变电、水电、污水处理等领域工程建设项目,开展经济技术合作,提高公司核心竞争力和盈利能力。

②资金优势。供电、供水两大主业稳定的业绩和通畅稳定的融资渠道能为投资水电开发项目提供充足的资金保证。

(3)水力发电业务所面临的主要困难

一是投资主体多元化,市场竞争激烈;二是在电力并网及上网电价等事项上受当地电网消纳能力的制约,我国西南地区水电"弃水窝电"现象普遍且严重;三是水电的上网电价普遍较低,投资收益率相对较低,投资回收期较长。水力发电与自然气候密切相关,其发电量和业绩,客观上受制于河流的来水以及气候和雨量的变化。枯水气候可能会造成公司经营业绩下滑,来水过于丰沛又会对水电站的安全运行产生一定影响。四是水电行业与国家及所处地区经济发展水平密切相关,受经济增长周期性波动和国家宏观政策影响较大。

(二)公司发展战略

1、公司面临的发展机遇和挑战

2019年是新中国成立70周年,也是全面建成小康社会的关键之年。电力体制改革、国企改革不断深化,监管环境也发生着重大变化,对公司发展提出了更高的要求,也为公司带来了新的发展机遇:一是新一轮电力体制改革的实施,为公司拓展配售电项目提供了空间;二是国家大力发展可再生能源、推进生态环境保护建设、强化节能减排调控力度,为公司外延拓展提供了有利的市场机遇;三是是随着"五个郴州"建设的推进,将促进郴州用电用水量持续稳步增长。

同时,公司未来发展也面临诸多挑战:

1)工业化、城镇化的持续推进在给公司所处供区用电用水需求日益增长的同时,也给公司供电、供水能力及优质服务提出了更高的要求;

2)郴州电力市场"两网并存"的格局使公司供电业务面临极大的竞争和挑战;

3))随着电力体制改革的深入,增量配电市场竞争日趋激烈,给公司外延发展增量配电业务带来了新的挑战。

4)供给侧改革,受电端价格下调、购电成本上升及固定资产折旧费用上升等因素,将对公司经营有重大影响。

2、公司发展战略

(1)发展思路:

2019年,是新中国成立70周年,是全面建成小康社会的关键之年;也是郴电国际的班子换届年、改革攻坚年、项目建设年和工作落实年。公司发展的总体要求是:以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导,全面贯彻落实党的十九大和十九届二中、三中全会以及中央、省委、市委经济工作会议精神,坚持和加强党的全面领导,坚定不移贯彻新发展理念,坚持稳中求进工作总基调和高质量发展要求,紧紧围绕全市工作大局,按照"做稳电市场、做活水文章、做优气板块、做大新能源"的发展思路,突出"两降、两强、两增"(降成本、降线损,强管理、强作风,增活力、增效益),突出抓重点、补短板、强弱项、增后劲,实现公司更好更实更协调更可持续发展。

(2)工作措施和重点:

一是完成换届工作,强化班子建设。按照"配齐、配强、配优"的原则,结合公司实际,计划2019年公司班子换届工作,进一步强化班子建设,不断增强班子凝聚力和战斗力。

二是强化党委领导,加强企业党建。进一步强化公司党委的核心领导作用,积极探索国有企业党建工作新经验、新方法,为实现公司稳定、持续、快速发展奠定坚实基础。一是始终坚定政治方向。始终把政治建设摆在首位,牢固树立"四个意识",自觉坚定"四个自信",坚决做到"两个维护",以实际行动确保党的政令畅通。二是始终坚持依法治企。自觉运用法治思维和法治方式推进工作,做到严格规范文明治企,并自觉接受各级人大的工作监督。三是始终坚持从严治企。严格落实从严治企的主体责任,把全面从严治党要求落实到公司各领域和全过程。扎实开展"不忘初心、牢记使命"主题教育,深入推进"两学一做"学习教育常态化制度化,从严推进干部队伍作风建设。四是始终坚持廉洁治企。深入吸取经验教训,持之以恒正风肃纪,确保"两个责任"落地生根、"一岗双责"落到实处。

三是加强经营管理,提高管理绩效。大力推进企业精益化管理,大胆改革,大胆创新,勇于突破固有的管理经验和模式,将精益化管理思想融入企业安全生产、营销管理、项目建设、资本运作、优质服务等各环节中,重点加强对净利润、线损率、资金回收率、售电(水)均价、购售差、经营管理费用等6大指标的考核和管理,进一步提升企业核心竞争力,使企业管理更趋精益化,实现企业的持续、科学、和谐发展。

四是加强投资管理,提高投资效益。以"稳妥"为原则,强化对项目投资、多元化经营、兼并收购等投资活动的管理,确保投资收益。一是做稳电市场。强力推进电网建设,壮大电网结构,提升电网信息化水平,不断增强电网供电可靠性;不断巩固和加强与南网的联系,畅通电力输送渠道,切实巩固电力市场;大力争取省委省政府的支持,积极推进与华润公司的战略合作,彻底解决地方电网电源瓶颈问题。二是做活水文章。以东江引水一期工程成功通水为契机,抢先占领东江水优质资源,开发瓶装水业务;紧扣政策机遇,充分利用污水处理项目建设和管理经验,有序整合周边县市区的污水处理厂,并择机实施资产证券化运作;壮大污水处理业务,新增利润增长点;以供水为平台,整合二次供水和水电设计、安装、施工等业务。三是做优气板块。加强与气体项目上下游产业链的对接,强化与合作方的关系,不断拓展气体投资项目,积极推进与中国能源在能源、环保领域的合作,重点是推进与中国能源公司在合作的永兴柏林工业园工业气体项目及综合能源项目,继续巩固和扩大常州、唐山、包头、新余等气体项目投资收益。四是做大新能源。抓住国家节能减排政策机遇,重点推进新能源汽车充电站建设,抢占市场先机。

五是加强融资管理,做活资本市场。强化市值管理,树立投资者信心,改善公司在资本市场的形象。充分发挥资本市场平台作用,围绕公司发展思路和经营目标,在市场上广泛搜寻符合产业发展方向、符合国家节能环保政策的优质项目通过资本市场融资,壮大公司经营主业,提升盈利能力,助推企业发展。

六是加强科学考核,增强企业活力。依据岗位职责设置针对性强的关键业绩,对每个干部岗位从管理要素、控制要素、评价要素、附加要素等四个方面设置关键业绩,制定绩效考核办法,构建起适应企情、顺应民情的干部职工绩效管理方法和干部能上能下、能进能出的管理机制。

七是加强文化建设,树立企业形象。结合公司实际,提炼适合公司发展的企业核心价值理念,并围绕企业核心价值理念,开展一系列幸运时时彩平台创建活动,积极营造进取、活泼、廉洁、向上的发展氛围,大力推行优质服务、感恩奉献的幸运时时彩平台精神,充分发挥幸运时时彩平台潜移默化的作用,助推企业和谐发展,树立企业良好社会形象。

八是加强廉政建设,确保风清气正。一是加强党风党纪教育,夯实廉政勤政思想,通过"两学一做"、警示教育等形式,让廉政文化深入人心;二是强化党风廉政建设责任制,严格规范党员干部行为,使广大党员干部能够坚持原则、遵章守纪;三是构建内部监督机制,充分发挥党组的监督作用和工会群团组织的监督作用;四是加强道德修养,发扬党内民主,严明政治纪律,强化制约监督,确保公司风清气正。

(三)经营计划

预计2019年实现营业总收入30.7亿元,实现归属于上市公司股东的净利润5000万元。

(四)可能面对的风险

1、供电业务

幸运时时彩平台 ①宏观经济波动影响。电力行业是我国国民经济中的基础性产业,与国民经济发展息息相关。如国民经济对电力需求下降,会在一定程度上影响公司的售电量,从而影响公司的盈利能力。2019年国务院《政府工作报告》中明确提出"一般工商业平均电价再降低10%"。公司在顺利完成2018年一般工商业电价降低10%的目标的基础上,落实再次降低一般工商业电价10%,将进一步对公司的盈利产生影响。

为此,公司要通过管理提升和技术创新降低经营和运行成本,探索新的经营模式和发展业态,提升经营能力水平。

②供电市场竞争风险。郴州特殊的"两网并存"电力市场格局使公司的供电业务面临极大的竞争和挑战,对公司供电可靠性和优质服务提出了更高的要求。随着电力体制改革的深入,公司的供电营业区内面临其他售电公司竞争的风险,区域内增量配电试点项目中拥有配网运营权的配售电公司将加剧市场竞争,给公司的经营模式带来挑战。为此,公司将加强用户的沟通管理和提升服务质量,同时加强对电力市场政策和形势的分析研判,积极采取应对策略和措施,努力适应电力体制改革的新要求。

③购电成本上升分析。公司供区内电力需求不断增长,目前的小水电装机容量难以满足市场需求,在枯水季节公司尚需以高于水电购电成本的电网购电来保障供区内电力供应。为此,公司将进一步做好经济调度和负荷预测工作,加强实施华润直购电的协调,深化合作关系,实现公司电力供应的可靠保障。

④政策风险。农网还贷的政策调整是公司面临的政策风险。积极争取全省农网还贷资金统筹及提高中西部农网还贷资金比例的政策,可化解公司农网资金还本付息风险。

⑤电网设施设备投资折旧等刚性固定成本较高。近年来,公司农网改造投入巨大,形成了较高的折旧等固定成本,对公司供电业务盈利能力影响较大。

2、供水业务

①政策性风险。由于城市供水项目建设投资大,投资回报期长,在运营期中,国家在政治、经济等方面的改革与调整都会对项目的运营产生影响。目前公司供水业务的政策风险极低。

②水源质量风险。自来水源水的容量及受污染程度将直接影响制水成本、供水质量以及公司的形象。目前公司自来水水源主要来自东江湖,东江湖水量充沛,水质优良,达到国家一级饮用水标准,是国内稀有的优质饮用水资源。

③市场风险。宏观经济及区域经济的景气程度将影响社会用水需求,尤其是工商业用水量与经济周期和地方经济的景气程度关系密切。

④水价及成本变化风险。如果供水价格不能按照国家规定的定价原则确定,供水企业的成本将难以获得有效补偿,无法获得稳定的投资回报率,风险增大。在运营期中,电力成本、人员工资福利等成本的上升,将影响项目的收益。

⑤财务风险一是目前正在实施的东江引水工程,工程量大,所需资金量大,给公司造成一定的资金平衡压力;二是公司资产负债率相对较高,利率的变化将直接影响公司的债务成本。为此,公司将根据项目进度,提前筹划、把握时机,选择适合公司发展阶段的融资方案,努力降低资金成本,优化债务结构,防范资金、利率等风险。

3、污水处理业务

①宏观和行业政策形势变化的风险

公司污水处理业务属于市政公用环保行业,对国家产业政策和环保投资规模依赖性较强。国家产业政策、财税政策、货币政策等宏观经济政策的改革和调整都将对整个市场供求和企业经营活动产生较大影响。为此,公司可要求政府部门通过调整污水处理服务费价格,延长特许权经营期限或采取其他相应措施予以补偿。

②生产成本逐年上涨风险 因污水处理业务的药剂费等变动成本逐年提高,公司主营业务经营成本也相应增加,给公司完成年度经营计划目标带来压力。为了减少药剂费价格上涨导致公司变动成本上涨,公司在药剂采购时,紧密跟踪市场价格走势,采取与供应商签订长期购销合同的方式,以保证采购价格控制在合理区间。

③污水处理出厂水水质达标风险

新《环保法》和《水污染防治行动计划》相继出台,污水处理企业达标排放标准进一步提高,相应的环保处罚力度空前严厉,污水处理企业面临大规模提标改造压力,生产经营成本和企业经营风险增加。

为避免污水厂出厂水超标排放,公司加大出厂水水质数据在线监测和跟踪掌握,加大运行车间巡查力度,制定应对短时间水质超标预防措施,以保证水质达标排放。同时,不断加强政策标准的学习和培训,提升专业人员业务水平。

4、水电开发业务

①对降雨量等自然资源过于依赖

水电站的发电能力受天气和来水情况的影响较大,具有不确定性。虽然公司水电站所在地区降雨量丰富、流域来水量充沛,但来水仍有季节性波动,可能给公司的发电量和经营业绩带来一定的影响。为此,公司将及时掌握水情变化,科学、合理利用好水资源,做好经济调度和负荷预测工作,降本增效,使公司效益最大化。

②弃水限负荷风险

公司在云南、四川等地的水电投资项目,受当地用电电网消纳能力和电力向外输送通道的制约,丰水季节存在较为严重的"弃水"现象,将直接影响水电项目收益。为此,公司督促各发电企业建立适应市场化竞争的营销机制,采取多种方式积极争取市场交易电量,力争多发少弃,最大限度提高机组利用小时,提升企业经营效益。

③宏观经济波动风险。水电行业与国家及所处地区经济发展水平密切相关,受经济增长周期性波动和国家宏观政策

影响较大。移民、环保、税收、电价及库区基金等政策对水电企业的生产成本和盈利能力会产生直接的影响。

幸运时时彩平台 ④投资主体多元化,市场竞争激烈。

5、工业气体业务

①行业竞争风险 近年来,我国气体行业投资机遇引发国内外的竞争对手参与竞争,工业气体行业的竞争日益加剧,行业的利润率下滑,行业管理更趋规范化、标准化,品牌化,给公司气体业务发展带来了新的挑战。

②过度依赖唯一客户风险

公司目前的工业气体业务主要是利用空分设备从空气中分离出氧气、氮气、氩气等供钢厂生产使用,钢厂是其唯一客户,受钢铁行业景气度影响大。

③安全运行风险

因操作不当、设备老化、工艺装备落后等,就可能造成安全事故。

④市场波动风险 公司的气体零售业务销售量和价格的波动将直接影响公司的利润水平,零售业务又是充分市场化的,零售气体价格由市场供求关系决定,因此,随着市场环境的变化,气体零售业务存在价格波动的风险,从而影响公司效益。

四、报告期内核心竞争力分析

1、主业经营持续稳定

公司从事供电、供水两大主业,同时从事污水处理、水电开发、工业气体等领域投资。水、电消费是现代社会不可缺少的商品,经营风险低。随着经济形势回暖,电力需求呈日益上升趋势,公司经营能持续稳定。国家积极推行电力体制改革、环境治理的政策,公司在供电、供水、污水处理业务方面,具有潜在的外延发展机遇。

2、相对垄断的区域市场优势

公司两大主业--供电和供水业务均拥有特许经营权,具有相对稳定的市场。供电市场为郴州四县及郴州市城区70%的供电区域;供水市场为郴州市城区及周边城镇群,在东江引水工程实施后,桂阳、资兴两县将纳入供水范围。

3、资金优势

公司拥有优越的融资平台和通畅的融资渠道;公司主业和已投的项目能产生稳定的现金流;公司与银行合作关系良好,有较强的投融资能力。公司是湖南省新一轮农网改造升级工程两个承贷主体之一,供电主业建设资金及还本付息有稳定持续的政策保障。

4、成本优势

与火电相比,水电的上网电价较低,公司具有购电成本相对较低的优势。公司电网所在地郴州地区的水电比较发达,目前公司购电结构中,约45%左右的购电量来自当地水电。

5、行业管理优势

公司由历史悠久的地方电力企业改制而成,积累了丰富的发、供电经营和管理经验,拥有一批经验丰富、年富力强的管理者和技术人才,具有较强的凝聚力和执行力,为公司主业外延发展、水电投资等业务发展提供了强有力的人才保障。公司与设备供应商、工程设计、施工单位等形成了紧密的战略合作伙伴关系,有充分的合作资源保证合作项目高效实施完成。公司实施积极的人才引进培养战略,近年,从"985""211"高校招聘电力、给排水、环境工程、财务等专业大学生,为公司发展储备后劲。

6、规范高效的公司治理结构

公司一直严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》和中国证监会、上海证券交易所有关法律法规的要求,不断完善公司法人治理,规范公司运作。完善了股东大会、董事会、监事会、经营层议事规则等一系列管理制度,构建了权力机构、决策机构、监督机构和经营层之间权责明确、运作规范、相互协调、相互制衡的管理机制并有效运行,形成了具有本公司特色的规范、高效的公司治理结构。

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